«Commitent of Traders», СОТ

Торговля по "Отчетам СОТ"

Вам надоело наблюдать за тем, как цена движется не в том направлении, в котором вы встали? Устаёте читать объёмные статьи аналитиков? Эти проблемы легко решаются!

Уже полвека, инсайдеры рынков публикуют информацию о своих позициях на фьючерсных и опционных рынках. Такие банки, как Merrill Lynch, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup и компании как Coca-cola, Pepsi, Kellog’s обязаны еженедельно подавать отчёт о своих коротких и длинных позициях на рынках Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission).



На основании этих данных такие люди как Ларри Уильямс и Стив Бриз заработали миллионы! И это не пустые слова — Ларри Уильямс всемирно признанный гуру краткосрочной торговли, в 1987 году поставил рекорд – 11000% годовых! Менее чем за год он сделал 1100000$ из всего лишь 10000$.

СОТ (Commitment of Traders Report) - это еще один инструмент, который трейдеры могут использовать для анализа рынка. Это еженедельный отчет, он разбивает значение открытого интереса по трем группам трейдеров: 
-мелкие спекулянты, 
-крупные спекулянты  

-коммерческие трейдеры (компании, которые действительно принимают поставку товарных фьючерсов). 
Отчет, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
В качестве наглядного примера важности изучения СОТ  для планирования своей торговли предлагаю посмотреть  СОТ-графики Позиции по EUR/USD за 1 год
                                                 
          А вот так, например, выглядит   «Отчет по сделкам трейдеров»:

                                                     

                 
    В качестве примера  взяn отчёт по позициям участников рынка фьючерсов на 30-тилетние казначейские облигации США (биржевой тикер: ZB). На первый взгляд информация может показаться очень хаотичной и непонятной, но это только на первый взгляд. Поэтому постараемся разобраться.
  Пример: компания спекулянт держит 5000 длинных контрактов и та же самая компания держит 2500 коротких контрактов с более поздней или более ранней экспирацией. Так вот позиции этой компании буду записаны в отчёт так: в колонку Long пойдёт разница между количеством длинных и коротких контрактов, то есть 2500 (5000-2500=2500), а 2500 пойдут в столбик Spreads.

—  Графа Total — в ней складываются все позиции из двух групп: из группы Non-Commercials и Commercials. Группа Мелких трейдеров (Non-reportable positions) там не учитываются.
—  В строке Commitments (подчёркнуто зелёным на рис. 1) показываются значения позиций на текущий момент.
—  В строке Changes (изменения) показываются изменения значений по сравнению с прошлой неделей.
—  В отчёте также присутствует Open Interest (Открытый интерес) и его изменение по сравнению с прошлой неделей. Он рассчитывается, учитывая все три группы участников рынка.
—  В строке Percent of open interest показывается, сколько процентов рынка занято каждой группой.
—  В строке Number of traders in each category указано количество участников рынка. При вычислении общего числа подотчётных трейдеров (Non-commercial и Commercials) каждый трейдер считается только один раз, даже если у него есть как короткие, так и длинные позиции на этом рынке. Однако, при вычислении числа трейдеров отдельно в каждой группе, один и тот же трейдер может учитываться множество раз, поэтому общее количество трейдеров (Total traders) часто меньше, чем сумма всех показателей по числу трейдеров в каждой группе.

На этом хотелось бы закончить, чтобы вы могли обдумать полученную информацию, полистать сайт Комиссии по торговле товарными фьючерсами и немного отдохнуть. В последующих статьях будут рассмотрены возможности мониторинга участников рынков, а также применение технических индикаторов для повышения качества и количества сигналов.
Источник- Никита Кабанов: